HP Inc. (HPQ), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %2’lik gelir artışı kaydederek, dokuz çeyrek sonra ilk kez gelir büyümesi gerçekleştirdi. Bu büyüme ağırlıklı olarak Kişisel Sistemler segmentinden kaynaklandı. Buna rağmen, şirketin GAAP dışı faaliyet kârı %7 düştü ve GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) öngörülen aralıkta kalmasına rağmen beklentilerin altında kaldı.HP, mali yılın sonuna kadar önemli maliyet tasarrufları hedefleyerek Geleceğe Hazır maliyet tasarrufu planını hızlandırıyor. Şirket aynı zamanda yapay zeka PC’leri ve endüstriyel baskı gibi büyüme alanlarına yatırım yapmaya devam ediyor ve hissedarlara sermaye dönüşü konusundaki kararlılığını sürdürüyor.Önemli Noktalar- HP’nin üçüncü çeyrek gelir büyümesi, güçlü Kişisel Sistemler segmentinden kaynaklanırken, baskı pazarının toparlanması beklenenden yavaş gerçekleşti.- GAAP dışı faaliyet kârı %7 azaldı ve GAAP dışı EPS öngörülen aralıkta kalmasına rağmen beklentilerin altında kaldı.- Şirket, Geleceğe Hazır maliyet tasarrufu programını hızlandırarak, mali yıl sonuna kadar üç yıllık yapısal maliyet hedefinin %80’ine ulaşmayı hedefliyor.- HP, yapay zeka PC’leri, işgücü çözümleri ve endüstriyel baskı alanlarında inovasyona odaklanıyor ve güvenlik uzmanlığını güçlendirmek için Cybercore Technologies’i satın aldı.- ABD Ticaret Bakanlığı’ndan alınan 50 milyon dolarlık ödül, HP’nin yarı iletken fabrikasının genişletilmesini destekleyecek.- HP, dinamik ve rekabetçi talep ortamında yüksek değerli alanlara yatırımlarını sürdürmeyi ve maliyet azaltma çabalarını hızlandırmayı planlıyor.Şirket Görünümü- HP, dördüncü çeyrekte Kişisel Sistemler gelirinin ardışık olarak düşük ila orta tek haneli oranda büyümesini bekliyor.- Baskı gelirinin dördüncü çeyrekte mevsimsel güçlenmeyle birlikte ardışık olarak düşük ila orta tek haneli oranda artması öngörülüyor.- 2024 mali yılı için GAAP dışı EPS öngörüsü 3,35 ila 3,45 dolar aralığına daraltıldı.- Mali yıl için serbest nakit akışının 3,1 milyar ila 3,6 milyar dolar arasında olması bekleniyor.Olumsuz Öne Çıkanlar- Baskı segmenti beklenenden daha yavaş toparlanıyor ve özellikle Çin’de agresif fiyatlandırma zorlukları yaşanıyor.- GAAP dışı faaliyet kârı ve EPS’nin düşmesi, rekabet baskılarını ve pazar zorluklarını gösteriyor.Olumlu Öne Çıkanlar- HP, geri alımlar ve temettüler yoluyla hissedarlara yaklaşık 870 milyon dolar iade etti.- Şirket, 2024 mali yılı sonuna kadar 1,3 milyar dolar kümülatif tasarruf elde etmeyi bekliyor.- Tüketici yapay zeka PC’lerinin satışları beklentilerin biraz üzerinde ve yeni nesil yapay zeka PC’leri yakın zamanda piyasaya sürüldü.Eksikler- GAAP dışı EPS, öngörülen aralığın alt sınırında kalmasına rağmen piyasa beklentilerinin altında kaldı.- Baskı segmentinin performansı, daha yavaş pazar toparlanması nedeniyle beklenenden daha zayıftı.Soru-Cevap Öne Çıkanlar- HP yöneticileri, baskı marjlarını hedef aralığının üst sınırına yakın gerçekleştirme konusunda güvenli.- Ev baskı alanında olumlu büyüme ve ofis kategorisinde daha düşük düşüşler kaydedildi.- Yaşlanan kurulu taban ve Windows 11’in etkisinin ticari PC pazarı yenileme döngüsünü sürdürmesi bekleniyor.- HP, müşterilerin Intel’in Lunar Lake yenilemesini bekleyerek alımları ertelediklerini görmüyor, bu da ticari segmentte sürdürülebilir bir ivmeye işaret ediyor.Özetle, HP Inc. uzun bir aradan sonra büyüme yaşıyor ve bu büyüme Kişisel Sistemler segmentinden kaynaklanıyor. Şirket, daha yavaş baskı pazarı toparlanmasını hızlandırılmış maliyet tasarrufu önlemleriyle ele alıyor ve inovasyon ve büyüme alanlarına odaklanıyor. Rekabet baskılarıyla karşı karşıya olmasına rağmen HP, hissedarlara değer yaratma konusundaki kararlılığını sürdürüyor ve yaşlanan kurulu taban ve yeni teknoloji lansmanlarıyla desteklenen ticari PC pazarının potansiyeli konusunda iyimser.InvestingPro ÖngörüleriHP Inc. (HPQ), son kazanç raporunda görüldüğü gibi zorlu bir pazarda dayanıklılık gösterdi. Makalenin analizini tamamlamak için, yatırımcılara ek bilgiler sunabilecek bazı önemli gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına bakalım.InvestingPro Verileri, HPQ’nun yaklaşık 34,01 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor, bu da teknoloji sektöründeki önemli varlığını ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 11,69 olup, yakın vadeli kazanç büyüme beklentileriyle birleştiğinde potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, HPQ’nun %3,17’lik temettü getirisi, özellikle şirketin 7 yıl üst üste temettüsünü artırdığı ve 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığı göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle dikkat çekici.Yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki InvestingPro İpucu şunlardır:1. HPQ, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin Geleceğe Hazır maliyet tasarrufu planını hızlandırma odağıyla uyumlu olup, kârlılığı daha da artırabilir.2. HPQ, %22,11’lik brüt kâr marjı ile zayıf brüt kâr marjlarına rağmen güçlü bir serbest nakit akışı getirisi sağlamıştır. Bu finansal sağlık göstergesi, şirketin yapay zeka PC’leri ve endüstriyel baskı gibi büyüme alanlarına yatırım yaparken hissedarlara sermaye dönüşü sağlama yeteneği için önemlidir.Daha derinlemesine analiz arayanlar için, https://www.investing.com/pro/HPQ adresinde HPQ’nun finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu öngörüler, yatırımcıların HP Inc.’in operasyonel ve finansal stratejileri bağlamında daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
